好赌波夜总会主音吉他手阿发（许冠文 饰）荷包羞涩，赌马去财，房租拖欠，还被夜总会赶了出来。在无处可睡的情形下，他和好友阿财（黎小田 饰）借宿女友家，偶然间却目睹了机械手臂的黑帮头目油炸螃蟹屠杀对手沙皮狗的场面。 阿发凭借小聪明暂时躲过油炸螃蟹的毒手，但却无法逃脱被追杀的厄运。万般无奈之下，他男扮女装加入阿财负责的欢乐女子乐队，并随团远赴泰国演出。途中他邂逅了乐队主唱叮叮（钟楚红 饰）但由于油炸螃蟹派出的杀手存在，这段旅程不光充满浪漫，还满是惊险……
华氏企业下属的化工厂所产废料污染了附近的渔场，渔场负责人阿娴（叶德娴）向法庭申请禁止该厂继续生产的禁令。为将麻烦解除，华氏企业请来律师阿龙（成龙）负责处理此案，并授权他收购渔场。阿龙找来好友黄飞鸿（洪金宝）和阿彪（元彪）帮忙，此二君一个武艺高强，一个虽身手敏捷但头脑不大灵光。 阿彪在渔场安下窃听装置，黄飞鸿则想方设法接近阿娴，力劝她卖掉渔场，而阿娴也找来表妹水质专家美玲（杨宝玲）帮忙。阿龙初见美玲，便被对方深深吸引，不久两人陷入热恋中，黄飞鸿与阿娴的感情也日渐浓烈。阿彪不小心泄露了三人的本来意图，令阿娴与美玲失望过后分别与阿龙和黄飞鸿绝交。此事促使阿龙一伙发现工厂相瞒的秘密。
黄海（杜汶泽 饰）在日本借巨额高利贷做本钱经营皮条生意，结果中计导致血本无归。黄海无奈只得在新宿街头扒窃，机缘巧合偷到了小学同学——轻度弱智的李子俊（黎明 饰）头上。李子俊随大哥到日本，不幸与其失散，只有独自在街头痴等。被黑社会痛打的黄海宿醉街头，李子俊施以援手入住黄海处，二人经济状况很快困窘。黄海求助好友燕姐（杨贵媚 饰），却意外发现李子俊颇受女性欢迎，其怀抱拥有使人快乐的神奇效用。黄海迅速对李子俊展开日语等岗前培训，将他推向了男色市场。李子俊赚钱的能力令黄海看到了还钱的希望，天真无邪的心灵也使黄海在重压下焦灼的内心获得了宽慰。黄海与前妻阿绿（叶璇 饰）相遇之后，他与李子俊陷入了更大的麻烦……
