农历七月,盂兰将近。街头巷尾阴风惨淡,鬼影幢幢,自是一番萧索凄凉景象。晦暗的小巷,走来了在大陆经商失败的宗华 (张家辉 饰),他被朋友骗的倾家荡产,更遭遇了人生苦痛的变故,所幸年事已高的父亲接纳了他。他的父亲啸天(林威 饰)是一家神功戏的班主,此时正组织团员们抓紧彩排准备为鬼神上演一年一度的大戏。谁知在开戏前啸天突然病倒,而没有任何经验的宗华临危受命成为代班主。他手忙脚乱,难以服众,多亏美丽花旦小燕 (刘心悠 饰)出手相助,二人似乎更借此生出好感。但是越临近演出的日子,诡异恐怖的事件便越多。叛逆的妹妹突然转性、小燕时冷时热、一闪而过的毁容女子、自己跳楼的身影。 冤有头,债有主,所做何因受何果,纵逃到天涯海角奈若何……
故事发生在抗战时期,日本帝国主义在华的恶劣侵略行径已成强弩之末,与此同时敌人的行径愈加疯狂残暴。日本侵华情报官冈田(冯奇 饰)在东北某地藏了一份代号为“蓝色档案”的特务名单,这份关系战局成败的重要名单引来各方势力的觊觎和争夺。国民党派出军统特务、美国情报部门派出要员,而我党也迎难而上,指派地下工作者沈亚奇(向梅 饰)深入敌人腹地争夺情报。钩心斗角,明争暗斗。几路人马云集到情报藏匿地点,剑拔弩张。 这是最后的斗争,也是胜利前最艰苦、最危险的斗争。成败与否,在此一举……